1Vragen vooraf

2Scorecard

31. Purpose

42. Profit

53. People

64. Product

75. Pitch Deck

86. Financial Plan

97. Deal

De vragen vooraf

1. Wat is de naam van de start-up?

Name

2. Heeft de start-up op dit moment al omzet?

Nee

3. Hoeveel jaar is de start-up actief?

4. In welke sector is de start-up actief?

5. Hoeveel FTE zijn bij de start-up werkzaam? (inclusief de oprichters)

6. Wat ben je zelf?

Starter

Ondernemer

Investeerder

De start-up scorecard

Scoor de start-up op de volgende 22 succesfactoren van de start-up scorecard.
Alle succesfactoren beoordeel je op een schaal van een tot vijf, waarbij 1 = laag (big NO) en 5 = hoog (big YES).
In totaal kun je 110 punten scoren op deze succesfactoren.
Na het invullen van de scorecard zie je hoe de start-up scoort ten opzichte van peers.

Scoor de start-up op de volgende 34 succesfactoren van de start-up scorecard.
Alle succesfactoren beoordeel je op een schaal van een tot vijf, waarbij 1 = laag (big NO) en 5 = hoog (big YES).
In totaal kun je 170 punten scoren op deze succesfactoren.
Na het invullen van de scorecard zie je hoe de start-up scoort ten opzichte van peers.

Dimensie purpose

De focus op het hebben van een positieve impact op mens, milieu of maatschappij

1.1 Purpose gedreven

De bestaansreden van de start-up is gericht op het hebben van een positieve impact op mens, milieu en/of maatschappij en wordt intern en extern duidelijk gecommuniceerd

1.2 Impact op milieu (E = Environmental)

De start-up heeft strategieën voor een positieve impact op het milieu binnen de organisatie: in materiaalgebruik, productieproces, transport of productlevenscyclus buiten de organisatie: focus op klimaatverandering, energietransitie of biodiversiteit en ecosystemen)

1.3 Impact op mens en maatschappij (S = Social)

De start-up heeft strategieën voor een positieve impact op mens en de maatschappij binnen de organisatie: arbeidsomstandigheden, diversiteit, gelijkheid en inclusiviteit buiten de organisatie: arbeidsomstandigheden bij leveranciers, lokale gemeenschappen, mensenrechten en klantrelaties

1.4 Cultuur en goed bestuur (G = Governance)

De start-up heeft strategieën voor een positieve en veilige bedrijfscultuur, aandacht voor integriteit en ethisch handelen, open en transparant leiderschap

1.5 Meetbare impact

De start-up realiseert meetbare impact voor mens, milieu en/of maatschappij (werkt met doelen en kernresultaten, een OKR-methode). En treedt met de resultaten naar buiten met een 'Impact Report'

Dimensie profit

De potentiële winstgevendheid van de start-up die opereert in een gedefinieerde markt

2.1 Verdienmodel

De start-up heeft een haarscherp verdienmodel gedefinieerd (of een combinatie) dat de mogelijkheid biedt voor voorspelbare groei in inkomsten en toekomstige winstgevendheid

2.2 Marktpotentie

De omvang van het gekozen marktsegment, de marktgroei en de plannen van de start-up om nieuwe markten te betreden, bieden forse ruimte voor groei; de omzet kan vertienvoudigen

2.3 Schaalbaarheid

De start-up kan met de groei profiteren van schaalvoordelen (kostenvoordelen, inkoopvoordelen en/of efficiëntere inzet van personeel)

2.4 Unit economics

De start-up kan omzet maken tegen acceptabele kosten op product- of klantniveau. Er is sprake van of zicht op positieve unit economics: aantrekkelijke contributiemarge of aantrekkelijke verhouding CLV en CAC

2.5 Marktleiderschap

De start-up kan uitgroeien tot marktleider binnen het gekozen marktsegment, met alle voordelen van dien

Dimensie people

De samenstelling, kwaliteit en executiekracht van het oprichtersteam

3.1 Teamsamenstelling

Het oprichtersteam is complementair, divers (in achtergrond en ervaring) en heeft dezelfde normen en waarden. Er is vertrouwen en onderling respect en er is sprake van chemie

3.2 Domeinkennis en track-record

Het oprichtersteam heeft kennis en ervaring van de markt waarin het opereert, heeft relevante werkervaring en/of ondernemerservaring

3.3 Ambitie en toewijding

Het oprichtersteam werkt meer dan fulltime, is enorm ambitieus en toont volledige toewijding. De oprichters delen dezelfde visie op het eindresultaat

3.4 Executiekracht

Het oprichtersteam toont leiderschap en daadkracht, heeft het snelheid in handelen en bezit het de kracht om een radicale verandering door te voeren als dat noodzakelijk is

3.5 Skin in the game

Het oprichtersteam heeft zelf voldoende geïnvesteerd in het bedrijf en ervaart zelf de negatieve gevolgen van een mogelijk falen

3.6 Zelfbewustzijn en coachbaarheid

Het oprichtersteam bezit het vermogen tot zelfreflectie, is 'humbitious' (humble en ambitious), is nieuwsgierig, kan goed luisteren en staat open voor feedback

Dimensie product

De vraag naar en het onderscheid van het product of de dienst

4.1 Innovatief vermogen

De start-up heeft de ambitie en het vermogen innovatief te zijn. Het bedrijf werkt actief aan productinnovaties en reageert innovatief op veranderende marktomstandigheden

4.2 Onderscheidend product

Het huidige product is optimaal onderscheidend in materiaalgebruik, productiemethode, productkenmerken, productdesign, toepassing van technologie en/of unieke servicebeleving. Het is geen 'me-too' product maar voldoende herkenbaar

4.3 Marktvraag en timing

Het product voorziet in een aantoonbare behoefte in de markt en de timing van lancering is goed. De start-up volgt de strategie van 'snelle volger'

4.4 Concurrentievoordeel

De start-up en zijn product bezitten kenmerken die zorgen voor toekomstig concurrentievoordeel: bezit van patenten, hoge toegangsdrempels voor nieuwe toetreders, verticale integratie (grip op de keten), sterke product roadmap of netwerkeffecten

4.5 Marketing en salesstrategie

Marketing- en salesuitgaven zijn doordacht (inzet juiste kanalen) en passend om in de nabije toekomst marge op productniveau te kunnen maken. Klanten tonen bereidheid om te betalen en de start-up werkt succesvol aan een 'verkoopmachine'

4.6 Tractie

De start-up boekt vooruitgang en laat over meerdere maanden groei zien in termen van leads, orders, productomzet, klanten, gebruikers of gebruik

Dimensie pitch deck

De kwaliteit van het pitch deck en de aantrekkelijkheid van de investering

5.1 Volledigheid

Het pitch deck is volledig, inclusief probleem en oplossing, marktpotentie, product, verdienmodel, concurrentie, tractie, team, financials en geldbehoefte

5.2 Duidelijkheid

Binnen vijf minuten is plan glashelder: wat gaan ze doen (product/markt), wie gaat het doen (team) en hoe gaan ze geld verdienen (verdienmodel)

5.3 Investeringskans

De investeringsmogelijkheid is goed: het plan heeft grote potentie (gezien grootte van probleem, markt en groeipotentie) en een capabel team (divers, ervaring en executiekracht)

Dimensie financial plan

De kwaliteit en aantrekkelijkheid van de financiële paragraaf in het investment memorandum (IM)

6.1 Volledigheid

Het financieel plan is volledig en bevat een winst-en-verliesrekening, balans, kasstroomoverzicht, investeringsbegroting en financieringsbehoefte. Prognoses gaan minimaal twee jaar vooruit

6.2 Mate van realisme

De financiële prognoses zijn realistisch en consistent doorgevoerd ten aanzien van omzet, groei, marktaandeel, schaalvoordelen, ebitda en kengetallen. Aannames en onderbouwing zijn gegrond

6.3 Beschikbare cashflow

Gezien de burn rate kan de start-up zeker achttien maanden met de investering vooruit (de runway = achttien maanden)

Dimensie deal

De aantrekkelijkheid van de deal

7.1 Investment team

Er doen in deze financieringsronde ook andere, professionele investeerders mee met een sterk trackrecord

7.2 Waardering

De waardering van de start-up is verdedigbaar gezien de aard (innovatief, onderscheidend) en de fase waarin deze zich bevindt

7.3 Voorwaarden

De voorwaarden zijn aantrekkelijk: gebruik van het geld, besluitvorming (reserved matters) en bescherming minderheidsaandeelhouders, liquidation preference, uitgifte en verkoop aandelen en commitment van de directie

7.4 Ticket size

De gevraagde investering past binnen de eigen gestelde grenzen

7.5 Persoonlijke klik

Er is een goede klik met het oprichtersteam, verwachtingen zijn uitgesproken en normen en waarden komen overeen

7.6 Exit mogelijkheid

Er bestaat een redelijke kans op een exit over vijf tot zeven jaar

De vragen vooraf

De start-up scorecard

Dimensie purpose

Dimensie profit

Dimensie people

Dimensie product

Dimensie pitch deck

Dimensie financial plan

Dimensie deal

Start-up Scorecard

Contact

Start-up Scorecard

Inspiratie & Advies

Blijf op de hoogte

Start-up Scorecard

Start-up Scorecard

Inspiratie & Advies

Interviews

Adres